Die Rate, mit der genau Rabatte geschätzten zukünftigen Zahlungsströme oder Quittungen über die erwartete Laufzeit des Finanzinstruments oder gegebenenfalls einen kürzeren Zeitraum auf den Nettobuchwert des des finanziellen Vermögenswertes oder einer finanziellen Verbindlichkeit. Bei der Berechnung des effektiven Zinssatzes eine Entität Zahlungsströme unter Berücksichtigung aller Vertragsbedingungen des Finanzinstruments (z.B. Vorauszahlung, Call- und ähnliche Optionen) schätzen aber künftiger Verluste nicht berücksichtigt. Die Berechnung umfasst alle Gebühren und Punkte bezahlte oder erhaltene zwischen Vertragsparteien, die ein integraler Bestandteil der effektive Zinssatz, Transaktionskosten, und alle anderen Prämien oder Rabatte sind. Es besteht die Vermutung, dass die Zahlungsströme und die erwartete Lebensdauer einer Gruppe von ähnlichen Finanzinstrumenten verlässlich geschätzt werden können. Jedoch in den seltenen Fällen, werden wenn es nicht möglich, die Zahlungsströme oder die voraussichtliche Nutzungsdauer eines finanziellen Instrument (oder Gruppe von Finanzinstrumenten), zuverlässig zu schätzen die Entität die vertraglichen Cashflows über die volle Vertragslaufzeit des Finanzinstruments (oder der Gruppe von Finanzinstrumenten) verwenden.