Il tasso che esattamente sconti stimati futuri pagamenti o ricevute attraverso la vita attesa dello strumento finanziario o, se del caso, un periodo più breve a rete portando la quantità di attività o passività finanziaria. Quando si calcola il tasso di interesse effettivo, un'entità deve stimare i flussi di cassa considerando condizioni tutto contrattuali dello strumento finanziario (ad esempio, pagamento anticipato, chiamata e opzioni simili) ma non prende in considerazione le perdite di credito future. Il calcolo include tutte le tasse e punti pagati o ricevuti tra le parti del contratto che sono parte integrante del tasso di interesse effettivo, costi di transazione e tutti gli altri premi o sconti. C'è una presunzione che i flussi di cassa e la durata prevista di un gruppo di strumenti finanziari simili può essere stimati attendibilmente. Tuttavia, in quei rari casi quando non è possibile stimare in modo affidabile i flussi di cassa o la durata prevista di uno strumento finanziario (o gruppo di strumenti finanziari), l'entità deve utilizzare i flussi di cassa contrattuali oltre il termine contrattuale completa dello strumento finanziario (o gruppo di strumenti finanziari).