Schutz für Ihre Ersparnisse, im Fall, dass Ihre Bank geht pleite. Regelungen unterscheiden sich in der ganzen Welt, aber in den meisten Ländern ist die Versicherung von Bankeinlagen benötigt, von der Regierung und bezahlt von Banken (und letztlich ihre Kunden), die dazu beitragen, eines kleinen Stück ihres Vermögens an eine zentrale, in der Regel Regierung-Run, Versicherungs-Fonds. Kommt eine Bank in Verzug, garantiert dieser Fonds seiner Kunden Einlagen, zumindest bis zu einem bestimmten Betrag. Von beruhigend Banken Kunden, dass ihr Geld geschützt ist, Einlagensicherung soll vermeiden, dass sie in Panik und verursacht einen Bank-Run, und systemische Risiken dadurch reduziert. Die Vereinigten Staaten eingeführt 1933, nachdem eine massive Bank Panik zu weit verbreiteten Konkurs, Vertiefung seiner Depression geführt. Die Kehrseite der Kaution Versicherung ist, dass es ein Moral-Hazard erstellt. Von isolierenden Einleger von Standardwerten, Einlagensicherung reduziert ihre Anreiz für die Banken aufmerksam verfolgen. Auch Banken können größere Risiken einzugehen, in dem sicheren wissen, dass es eine staatlich finanzierte Sicherheitsnetz gibt zu fangen, wenn sie fallen. Gibt es keine einfachen Lösungen für diese Moral Hazard. Ein Ansatz ist, was Banken sehr genau zu überwachen. Dies ist leichter gesagt als getan, nicht zuletzt wegen der hohen Kosten. Anderen ist die Sicherstellung der Eigenkapitalausstattung von Banken, beiseite zu erfordern, nur für den Fall, angegebenen Mengen an Kapital, wenn sie auf unterschiedliche Mengen an Risiko nehmen. Alternativ das staatliche Sicherheitsnetz könnte werden verkleinert, durch Banken in zwei Arten aufteilen: supersicheren, Regierung versicherte "engen Banken", die bei traditionellen Geschäft bleiben und investieren nur in sichere Vermögenswerte; und unversicherte Institutionen, "breiten Banken", die häufiger unter einem viel leichter Regulierungssystem reichen könnte. Sparer, die in einer breiten Bank investiert viel höheren Renditen wahrscheinlich verdienen würde, weil es in riskanteren Anlagewerten; investieren könnte, aber sie würden ihre Hemden auch verlieren, wenn es ging pleite. Noch eine weitere mögliche Antwort verlangt, jede Bank zur Finanzierung eines kleinen Teil seines Vermögens mit dem Verkauf von nachrangigen Schuldverschreibungen an andere Institutionen, unter der Bedingung, dass die Rendite auf dieser Schulden nicht mehr als so viele (etwa 50) Basispunkte höher als die Rate auf einem entsprechenden Risiko-freie Instrument sein muss. Nachrangige Schulden (unversicherte Certificates Of deposits) ist einfach junior Schulden. Seine Inhaber sind am Ende der Warteschlange für ihr Geld, wenn die Bank in Schwierigkeiten und sie kein Sicherheitsnetz haben. Anleger kauft Nachrangkapital um einen Ertrag ganz nah an den risikofreien Zinssatz nur dann, wenn sie sicher sind, dass die Bank ein geringes Risiko ist. , Seine Schulden, die Bank zu verkaufen haben, informierte Investoren davon zu überzeugen. , Wenn es ihnen nicht überzeugen kann, die es nicht arbeiten kann. Dies nutzt die Tatsache, dass Banker mehr wissen über Banken als ihren Vorgesetzten tun. Fragt es Banken nicht, gute Bürger zu sein, sondern nur ihre Gewinne freuen. Im Gegensatz zu der derzeitigen Regelung, es nutzt alle verfügbare Informationen und jedermanns Anreize korrekt ausgerichtet. Diese geniale Idee wurde zuerst in Argentinien, wo es ein Opfer der Wirtschafts-, Banken- und politischen Krise des Landes von 2001-02 wurde bevor es wirklich eine Chance hatte, sich zu beweisen versuchte.