Wenn Sie Geschäfte mit Menschen machen wären Sie besser vermeiden. Dies ist eine der zwei wichtigsten Arten von Marktversagen, die oft im Zusammenhang mit Versicherungen. Der andere ist Moral Hazard. Adverse Selektion kann ein Problem sein, wenn sich asymmetrische Informationen zwischen dem Verkäufer der Versicherung und des Käufers; insbesondere Versicherung wird oft nicht profitabel sein wenn Käufer besseren Informationen über das Risiko haben der behauptet, als der Verkäufer nicht. Im Idealfall sollte Versicherungsprämien zufolge das Risiko einer zufällig ausgewählten Person im versicherten Segment der Bevölkerung festgelegt werden (55 Jahre alten männlichen Raucher, sagen). In der Praxis bedeutet dies das durchschnittliche Risiko der Gruppe. Bei adverse Selektion, Menschen, die wissen, dass sie ein höheres Risiko als der Durchschnitt der Gruppe die Versicherung kaufen wird behauptet, während diejenigen, die ein unterdurchschnittliches Risiko haben es beschließen ist zu teuer, lohnt sich. In diesem Fall entsprechend dem durchschnittlichen Risiko Prämien werden nicht ausreichen, um die Ansprüche, die sich schließlich ergeben, weil unter den Menschen, die die Politik gekauft haben mehr überdurchschnittliches Risiko als unterdurchschnittlich Risiko haben wird. Putting bis die Prämie wird dieses Problem nicht lösen, für die Prämie steigt die Versicherungspolice unattraktiv zu mehr Menschen, die wissen sein wird, sie haben ein geringeres Risiko von behauptet. Eine Möglichkeit, adverse Selektion zu reduzieren ist, den Kauf von Versicherungen vorgeschrieben, so dass für die Versicherung für das durchschnittliche Risiko Preisen unattraktiv ist nicht in der Lage, opt-out sind.